راهنمای جامع مطالعه مدیریت ریسک
مقدمه
مدیریت سرمایهگذاری و ریسک، از دروس تخصصی ضریب ۴ کنکور ارشد مالی با ۱۵ سوال است که اهمیت بسیار زیادی در رتبه داوطلبان دارد و خارج از فضای کنکور، فهم مفاهیم آن نقش مهمی در موفقیت در بازار کار مدیریت مالی دارد.
سرمایهگذاری، همواره بر مبنای پیشبینی آینده است؛ اما پیشبینی آینده همیشه با عدم اطمینان روبهرو است. دلیل به وجود آمدن درس مدیریت سرمایهگذاری و ریسک، استفاده از ابزارها و دانش است برای مدلسازی و به حداقل رساندن عدم اطمینان و ریسکها برای سرمایهگذاری و سایر موارد مالی.
در رابطه با پیش نیاز این درس، لازم به ذکر است دانستن سطح متوسطی از ریاضیات و دانش آماری، کافی خواهد بود.
در این مقاله به بررسی جوانب مطالعه مدیریت ریسک میپردازیم.
بهترین منابع درس مدیریت ریسک کدام است؟
اولین گام برای مطالعه مدیریت ریسک، اطلاع از منابع اصلی و مهمی است که بسیاری از رتبههای برتر با استفاده از آن موفق به کسب درصدهای مناسبی شدهاند:
- مروری جامع بر مدیریت سرمایهگذاری و ریسک محمد گرجیآرا؛ انتشارات نگاه دانش
- ۲۰۰۰ سوال چهارگزینهای مدیریت سرمایهگذاری و ریسک رضا مناجاتی/ محمدگرجیآرا؛ انتشارات نگاه دانش
حذف درس؛ آری یا خیر؟
از آنجایی که درس مدیریت سرمایهگذاری و ریسک از دروس اصلی گرایش مدیریت مالی بوده و از ضریب بالایی نیز برخوردار است، امکان حذف کامل آن برای داوطلبان وجود ندارد، اما در صورت کمبود زمان و یا متوجه نشدن مطالب در برخی مباحث هنگام مطالعه مدیریت ریسک، میتوانند برخی از فصولی را حذف کنند که اهمیت کمتری نسبت به باقی دارند.
سرفصلهای درس مدیریت ریسک و سرمایهگذاری
درس ریسک در مجموع دارای ۳ سرفصل است که به ترتیب شامل موارد زیر میشوند:
- مفهوم و تعریف ریسک
- ابزارهای اندازهگیری ریسک
- مدیریت کردن ریسک
این کتاب به صورت جزئی شامل ۱۵ فصل است که عبارتند از:
- فصل ۱: معرفی مفاهیم اولیه سرمایهگذاری
- فصل ۲: شاخص بازارهای مالی
- فصل ۳: خرید و فروش اوراق بهادار
- فصل ۴: ریسک و بازدهی
- فصل ۵: تجزیه و تحلیل و بهینهسازی پرتفوی
- فصل ۶: تئوری بازار سرمایه
- فصل ۷: مدلهای عاملی
- فصل ۸: مدل قیمتگذاری داراییهای سرمایهای
- فصل ۹: مدل قیمتگذاری آربیتراژ
- فصل ۱۰: مدل های ارزیابی عملکرد پرتفوی
- فصل ۱۱: تئوری کارایی بازار سرمایه
- فصل ۱۲: ارزشگذاری اوراق با درآمد ثابت
- فصل ۱۳: ارزشگذاری اوراق مالکیت
- فصل ۱۴: معاملات آتی و قراردادهای تاخت
- فصل ۱۵: اختیار معاملات و استراتژیهای آن
چه مباحثی را مطالعه کنیم تا به درصد خوبی دست یابیم؟
پیدا کردن مباحث مهم هر درس و تقسیم درست زمان و انرژی در برنامهریزی، از جمله مهمترین مواردی است که هر داوطلب به آن نیاز دارد.
برخی از مهمترین فصلها که با مطالعه آنها داوطلبان به درصد بسیار خوبی دست پیدا خواهند کرد، عبارتند از:
- خرید و فروش اوراق بهادار
- تئوری بازار سرمایه
- مدلهای عاملی
- مدل قیمتگذاری داراییهای سرمایهای
- مدل قیمتگذاری آربیتراژ
- ارزشگذاری اوراق با درآمد ثابت
- معاملات آتی و قراردادهای تاخت
- اختیار معاملات و استراتژیها آن
نحوه مطالعه درس مدیریت ریسک و سرمایهگذاری
در ابتدا برای مطالعه مدیریت ریسک، بهتر است تا داوطلبان تعدادی از مباحث کلیدی این کتاب را مطالعه کنند که با مفهوم اساسی آن آشنا شوند؛ این مباحث عبارتند از:
- ریسک و بازده
- نظریه پرتو مارکویتز
- مدلهای عاملی
- مدل قیمت گذاری آربیتراژ
- و …
بعد از آن، سراغ فصلهای حفظی همچون مفاهیم سرمایهگذاری، بازارها و ابزارهای مالی و کارایی بازار سرمایه، شاخصها و … روند. یکی از مزیتهای درس مدیریت ریسک نسبت به درس مدیریت مالی، امکان مطالعه پراکنده فصلها و سپس حل تستهای هر فصل است.
اهمیت کلاس آموزشی و آزمون آزمایشی در موفقیت کنکور
شرکت در کلاس کنکور مدیریت ریسک، باعث میشود تا افراد طی یک برنامه حساب شده و دقیق و در زمانبندی درست، تمام مطالب لازم برای موفقیت در کنکور را یاد گرفته و هیچ ابهامی برای آنها باقی نماند. درس ریسک، درسی است که معمولاً مسیر خودخوانی دشواری داشته و زمان زیادی صرف آزمون و خطا و پیدا کردن نکات و راهحلهای تستها میشود.
همچنین آزمونهای آزمایشی در مسیر مطالعه مدیریت ریسک، به داوطلبان کمک میکنند تا با سوالات جدید آشنا شده و دانش خود را در زمان مشخص شده بسنجند و همین امر موجب تقویت مهارت تشخیص نکات سوالات و مدیریت زمان خواهد شد. عبور از برخی سوالات این درس، به همان اندازه حل سوالات اهمیت دارد! شرکت در آزمونهای آزمایشی به داوطلبان کمک میکند تا از استرس و اضطراب آنها در روز کنکور کاسته شده و با اعتماد به نفس بیشتری در جلسه حضور یابند.
نکات مهم مرور و تستزنی
از جمله مهمترین کارها در هنگام مطالعه مدیریت ریسک، خلاصهنویسی و یادداشت تیتروار مباحث مهم و فرمولهاست؛ زیرا درس مدیریت ریسک دارای فرمولهای بسیاری بوده و مشکل عمده داوطلبان پس از درک درست مفاهیم در مواجهه با سوال، فراموش کردن فرمولها است.
درخصوص تستزنی بهتر است بعد از مطالعه هر فصل، تعدادی از تستهای مربوط به آن را حل کرده تا با مدل تستها و نحوه حل آنها آشنا شوند. سپس در صورت کسب درصد نامطلوب مجدد به مطالعه درسنامه بپردازند و یا اگر درصد خوبی کسب کردند، صرفاً با مرور خلاصه و نکتهها، به فصل بعدی بروند. البته تعدادی از سوالات را نگه داشت تا در فصلهای بعدی با حل آنها، مروری سریع انجام داد.
سخن پایانی
درس مدیریت ریسک به دلیل محاسباتی بودن، نسبت به درس مدیریت مالی و حسابداری مالی و صنعتی دشوارتر است و عموماً تستهایی که هرساله از این درس مطرح میشود با نوآوریهایی همراه است و همین امر، کسب درصد بالا در آن را چالشبرانگیز میکند.
مطالعه مدیریت ریسک، چالشها و نکات خاص خود را دارد که در این مقاله، به صورت مفصل به توضیح موارد لازم آن پرداختیم.